Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont devenus de plus en plus importants pour les investisseurs qui cherchent à aligner leurs investissements sur des principes éthiques et durables. De même, la Finance Islamique est guidée par les principes de justice et d’équité, en mettant l’accent sur la conformité aux normes éthiques et morales de l’Islam, le partage des risques et la promotion du bien social, et l’investissement éthique et socialement responsable.
La Finance Islamique et l’investissement ESG partagent des principes et des objectifs communs, ce qui en fait des alliés naturels dans la promotion de pratiques d’investissement éthiques, durables et socialement responsables. En intégrant les critères ESG dans les cadres de la Finance Islamique et vice versa, les investisseurs peuvent créer des portefeuilles qui correspondent à leurs valeurs tout en contribuant à des résultats sociaux et environnementaux positifs. Cette convergence démontre la possibilité de combiner diverses approches éthiques dans le domaine de la finance pour créer un impact positif à la fois sur les marchés financiers et sur la société dans son ensemble.
Certains points en commun de la Finance Islamique et la stratégie ESG:
- Principes d’investissement éthiques :
La Finance Islamique, conformément aux principes de la Charia, interdit les investissements dans des secteurs considérés comme nuisibles ou moralement répréhensibles, tels que l’alcool, les jeux d’argent, le tabac et les armes. Cette interdiction vise à préserver la moralité et l’éthique au sein de la société, en évitant de soutenir des industries qui contribuent à des comportements nocifs ou à des conflits.
De manière similaire, l’investissement ESG intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le processus d’investissement, ce qui conduit à éviter les entreprises dont les pratiques ne respectent pas ces normes. Les investisseurs ESG s’abstiennent souvent de soutenir les entreprises ayant un bilan environnemental insatisfaisant, celles qui ont des pratiques de travail injustes ou celles qui ont des politiques de gouvernance douteuses. Cela reflète un engagement à promouvoir des valeurs de durabilité, d’équité sociale et de transparence dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.
Les deux approches reconnaissent l’importance des aspects sociaux et de gouvernance dans les investissements. La Finance Islamique et l’investissement ESG favorisent tous deux les entreprises qui démontrent un engagement envers le bien-être de la société et qui maintiennent des normes élevées en matière de gouvernance d’entreprise.
- Durabilité et responsabilité sociale :
Dans les deux approches, les investissements dans des secteurs tels que les énergies renouvelables, les soins de santé, l’éducation et la microfinance sont encouragés. Ces secteurs sont considérés comme contribuant au bien-être général de la société et au développement durable. En encourageant ces types d’investissements, tant la Finance Islamique que l’investissement ESG cherchent à aligner les objectifs financiers avec les objectifs sociaux et environnementaux plus larges. Cette approche intégrée reconnaît la nécessité d’une gestion responsable des ressources et des investissements pour assurer un avenir durable et équitable pour les générations futures, ce qui illustre la possibilité de combiner différentes perspectives éthiques dans le domaine de la finance pour maximiser l’impact positif sur la société et l’environnement.
- Gouvernance et transparence :
La bonne gouvernance et la transparence jouent un rôle central à la fois dans la Finance Islamique et dans l’investissement ESG, car ces principes garantissent la confiance et renforcent l’intégrité des transactions financières.
Dans le cadre de la Finance Islamique, la transparence et la responsabilité sont des exigences essentielles. Les transactions financières doivent être claires et compréhensibles pour toutes les parties concernées, et les termes et conditions doivent être explicitement définis. Cela garantit que les transactions respectent les principes éthiques de la Charia et évite tout malentendu ou désaccord qui pourrait survenir. De plus, la transparence favorise la confiance entre les parties impliquées, ce qui est crucial dans un système financier basé sur la confiance mutuelle et le respect des principes moraux.
De la même manière, l’investissement ESG accorde une grande importance à la bonne gouvernance et à la transparence. Les investisseurs ESG privilégient les entreprises qui démontrent une gouvernance solide, avec des structures de direction claires et des mécanismes de prise de décision transparents. De plus, ils recherchent des entreprises qui adoptent des pratiques transparentes de reporting, fournissant des informations détaillées sur leurs performances environnementales, sociales et de gouvernance. Cette transparence permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et de mieux évaluer les risques et les opportunités associés à leurs investissements.
- L’investissement à impact :
La Finance Islamique et l’investissement ESG partagent une vision commune de l’investissement à impact, où la génération de résultats sociaux et environnementaux positifs et mesurables est aussi importante que les rendements financiers. Ces approches financières progressistes démontrent qu’il est possible de concilier profitabilité économique et bénéfices sociaux et environnementaux.
En Finance Islamique, des instruments peuvent être structurés pour financer des projets ayant un impact social et environnemental positif. Ces projets peuvent inclure des initiatives visant à promouvoir l’autosuffisance alimentaire, à améliorer l’éducation, à autonomiser les minorités ou à accroître l’accès aux soins médicaux.
La stratégie ESG canalise les capitaux vers les entreprises et les projets qui placent la durabilité, l’innovation et la responsabilité sociale au cœur de leurs activités et soutient des entreprises qui adoptent des pratiques commerciales respectueuses de l’environnement, qui promeuvent la diversité et l’inclusion sur le lieu de travail, et qui s’engagent à respecter les droits de l’Homme. Ils favorisent également les entreprises qui intègrent les considérations sociales et environnementales dans leur stratégie commerciale, démontrant ainsi leur engagement envers un avenir durable et équitable.
- Croissance du marché et collaboration :
Les institutions financières ont rapidement pris conscience de cette opportunité et répondent à la demande croissante d’options d’investissement éthique en lançant des fonds et des produits islamiques conformes à l’ESG. Ces produits visent à répondre aux besoins des investisseurs, musulmans et non musulmans, qui cherchent à aligner leurs investissements avec leurs valeurs morales et éthiques, tout en visant des rendements financiers compétitifs. Cette convergence offre aux investisseurs une plus grande diversité d’options d’investissement éthique, ce qui contribue à l’élargissement du marché de la finance éthique dans son ensemble.
Les deux domaines apportent des perspectives uniques et complémentaires, ce qui encourage le développement de nouveaux produits et services financiers qui intègrent à la fois les principes de la Charia et les critères ESG tels que la « Value Based Intermediation ».
La “Value-Based Intermediation” ou VBI est une approche émergente dans la Finance Islamique qui vise à aligner les activités des institutions financières avec les objectifs sociaux, environnementaux et économiques de la société. Allant au-delà de la simple conformité aux principes de la Charia, la VBI intègre des considérations éthiques et de responsabilité sociale dans toutes les facettes de l’activité financière islamique. Cette dynamique stimule l’émergence de solutions financières novatrices qui répondent aux besoins changeants des investisseurs conscients de l’éthique et de l’environnement.
